Верхний баннер
17:42 | ЧЕТВЕРГ | 28 МАРТА 2024

$ 92.59 € 100.27

Сетка вещания

??лее ????ов??ое ве??ние

Список программ
12+

отдел продаж:

206-30-40


Программы / Бизнес-ланч

21.12.2015 | 16:56
«Я был бы очень рад, если бы китайцы купили «Роснефть», — Антон Жарков, старший преподаватель кафедры «Финансы, кредит и биржевое дело» ПГНИУ

Тема: фондовый рынок в современных экономических реалиях

Гости: Антон Жарков, старший преподаватель кафедры «Финансы, кредит и биржевое дело» ПГНИУ

Дата выхода: 21 декабря 2015 года

Программа: «Бизнес-ланч»

Ведущий: Сергей Штерн

- На «Эхе Перми» программа «Бизнес-ланч», в студии работает Сергей Штерн. И мой гость – Антон Жарков. Все регалии Антона я сейчас перечислю, чтобы вы представляли с кем я буду иметь дело. Это трейдер, старший преподаватель кафедры финансов, кредита, биржевого дела и директор компании – финансовой лаборатории «JD Finance». Хотели мы с Антоном побеседовать вот на какие темы: как можно заработать в нынешних условиях. Разобьём программу на две части, начнем с простых обывателей. Пусть нам Антон расскажет, как нам нужно существовать, как рассчитывать свои потребности, чтобы не оказаться в прогаре. И вторую часть своей программы мы посвятим более продвинутым, скажем так, людям, у которых все есть и все состоялось, и у них есть возможность инвестировать свои средства. Здравствуйте, Антон!

Антон Жарков: Здравствуйте!

- Задам вопрос, который вертится на языке. Вы умный, талантливый человек, что вы посоветуете нынешней российской аудитории в условиях, которые у нас сегодня складываются – это и война с Сирией, и ограничение себя в каких-то тратах, и изменение поведения… Хотелось бы понять ваш взгляд на это, и какие есть советы?

Антон Жарков: Для начала я бы хотел дать пару простых советов для обывателей, для российских граждан. На сегодня у нас сложилась такая модель потребления, которая ориентирована на показ. На английском есть такое устойчивое выражение conspicuous consumption, когда мы потребляем ради того, чтобы показать свой уровень достатка. На сегодня в мировой экономике средний класс считается не тот класс, который может потреблять, а тот, который имеет возможность сберегать. Поэтому первую часть передачи я хотел бы посвятить именно психологической стороне вопроса, то есть мы сегодня направленно отказываемся от потребления каких-то дорогих вещей, пусть это сотовый телефон или автомобиль, но даем себе возможность сберегать для себя, для своих детей, это крайне важно. И первый мой совет – это вести финансовый журнал своей семьи или личный. Он имеет крайне большое значение. Потому как когда вы все свои затраты разобьете на составные части, вы будете видеть, от каких затрат вы не сможете отказаться – это еда, продукты питания, одежда, плата за квартиру и т.д. А какие затраты у вас не постоянные – развлечения, поход в кино, в театр и т.д. Таким образом вы сможете увидеть свои затраты и ту часть затрат, от которой можно отказаться. И вот эта часть будет вашей инвестиционной составляющей. Возьмем условный пример – тысяча рублей в месяц. Это уже 12 тысяч рублей в год. Дальше уже задача чисто инвестиционная – проинвестировать деньги так, чтобы сумма процентов обгоняла инфляцию, а лучше банковскую депозитную ставку. Сейчас у банка ключевая ставка 11%. То есть если вы проинвестируете деньги банку под 20%, то вот вы справились со своей задачей, и так на интервале 20 лет вы даже неожиданно для себя окажитесь владельцем очень крупного пакета акций или облигаций. Второй важный момент – нужно инвестировать в первую очередь в себя, в свои знания. Делать все, чтобы изучать новые инструменты, новые возможности инвестирования. Изучать опасные с точки зрения финансов вещи, такие как пирамиды. Я буквально недавно читал, что у нас в Перми пресечена деятельность организации как раз, которая имела все признаки финансовой пирамиды, обороты были для меня пугающими, в миллиардах рублей. Для меня это шок, потому что как можно в 21 веке попадаться на одну и ту же удочку. Есть такой общий закон и принцип в финансах – чем выше риск, тем выше доходность. Соответственно, слушатели, если вам предлагают очень высокую доходность, вы сразу должны понимать, что там очень высокий риск. Если предлагают низкую доходность, там низкий риск. Этим принципом нужно непреложно следовать, потому что они везде, во всей экономике. Еще один важный фактор финансовой пирамиды, что высокая доходность строится за счет внесения денежных средств предыдущими участниками. Если вы это увидели, то можете смело отказываться от вложений в этот вид деятельности. Во-вторых, я бы вам очень рекомендовал изучить правовой рынок, финансовый – это фондовый рынок, который у нас регулируется законодательством, деятельность лицензируемых участников – брокеров, дилеров, биржи, и это внебиржевой рынок Форекс. То есть рынок Форекс только собирается регулироваться, но Центробанк как мегарегулятор затягивает регулирование Форекса. На сегодня я бы вам не рекомендовал совершать операции через российских и пермских дилеров Форекс. Потому что это устроено таким образом, что они торгуют контрактами CFD, а на языке трейдеров это не что иное, как спор. Если мы с вами спорим на деньги, компания Форекс вам предлагает информационные услуги, то, представьте себе, компания вам же предоставляет результаты этого спора, а спор на деньги. Естественно, что результат будет не в вашу пользу. Поэтому на текущий момент развития финансового рынка в России Форекс-компании все действуют под юрисдикцией других стран. Если ваш что-то не устраивает, то обращайтесь в суд на Канарские острова, например. Поэтому очень важно, когда вы подойдете к моменту инвестирования, то нужно правильно определить брокера, участника, и выходить на легальный рынок, либо ценных бумаг, либо даже валютный рынок. У нас есть на Московской бирже валютная секция, где котировки гарантируются биржей.

- Нам звонит слушатель Светлана, Здравствуйте!

- Здравствуйте! У нас в Пермском районе в Сбербанке перестали менять валюту, где можно в Перми осуществить обмен, очень хотелось бы знать?

Антон Жарков: У нас сейчас произошли колоссальные изменения на фондовом рынке, очень важное, значимое событие. Раньше, если вы приходили в любой коммерческий банк и хотели купить доллар по, пусть это будет 30 рублей. Вы говорите, что хотите купить доллар, вам банк сразу же предлагает по 32 рубля, вы приобретаете. Например, съездили отдохнули, возвращаетесь и больше доллары на территории России не нужны, вы говорите: «Хочу обратно поменять доллары на рубли». Банк говорит: «Без проблем, я у вас куплю доллар по 28». Справедливая цена за доллар 30, а всегда банк на 2 рубля делает вам банковский спред. Так вот что произошло два года назад… Всем клиентам брокерских компаний открыли доступ на межбанковский валютный рынок. То есть сейчас не обязательно переплачивать вот эти 2 рубля банку, а можно сразу обратиться на рынок валютный, где всегда банки оперировали. Поэтому сегодня есть интеллектуальный способ, это стать клиентом брокерской компании и выйти на межбанковский московский рынок, и там уже с торгов купить или продать валюту. Если это евро, доллары… У нас, кстати, валютная секция развивается и можно купить не только вышеназванные валюты, но и казахский тенге, украинскую гривну, юань. И список валют расширяется. Скоро у нас это будет одна из самых перспективных площадок. Поэтому открывайте счет в брокерской копании и без посредника-банка меняйте валюту.

- Антон, вы все равно людям, которые готовы рискнуть, обрезали все возможности для вдруг резкого и случайного заработка. Сказали, что с Форексом не работать, в пирамидах не участвовать. Тогда как? В банк бесполезно, потому что процентная ставка в банках не покрывает даже уровень инфляции. Все-таки какие инструменты, которые позволят прилично заработать или хотя бы приумножить?

Антон Жарков: Может быть обрезал, но я, как бы это странно не звучало, я являюсь трейдером, но пропагандирую консервативные инвестиции для слушателей, потому что спекуляция – это удел либо профессионалов, а я все-таки рекомендую инвестировать, а для инвестирования у нас инструментов очень много. Во-первых, это российский рынок акций. При должном анализе, при грамотном и терпеливом подходе, мы можем…

- Сколько терпения у тебя должно занять, чтобы ты получил приличный выхлоп?

Антон Жарков: У нас есть условная градация: краткосрочное инвестирование и долгосрочное. В России всем хочется все сразу, быстро и много, поэтому у нас год уже считается долгосрочным инвестированием. Хотя, для примера, в Америке долгосрочное инвестирование – это 15 лет. Это мы опять же возвращаемся к подходу, что нам нужно все быстро и сегодня. Долгосрочное инвестирование, по моему мнению, это 5 лет в России. Вы должны понимать, что чем больше вы инвестируете, тем больше у вас преимущества на рынке акций.

- Почему именно 5 лет? Это президентский цикл, да?

Антон Жарков: Я вот просто своим клиентам, когда консервативные портфели составлял, я уже вижу результаты – они обгоняют и рынок, и инфляцию, и все, что можно. Эта стратегия начинает работать. Какие инструменты для заработка я бы сейчас рекомендовал – это акции, как российских компаний, так и зарубежных. Пусть у нас политические отношения с Америкой обостряются, но в Америке есть акции таких компаний, которые стоят, чтобы в них инвестировать. То есть не надо ограничиваться только российскими компаниями. Также облигации, как номинированные в рублях, так и еврооблигации. Еврооблигация – это облигация иностранной либо нашей компании, занимают в валюте. Я вижу перспективу в этом инструменте, потому что у нас сейчас, благодаря санкциям, доступ к иностранной валюте для российских компаний закрыт и компании будут очень благодарны тем инвесторам российским, которые предложат свои доллары взаймы этим компаниям. Поэтому, безусловно, нужно держать в портфеле валютную составляющую. Если посмотреть, то с 98-го года идет долгосрочный тренд –рубль-доллар. В среднем где-то 10% доллар отыгрывает у рубля в год. Сейчас значение было 71 за доллар. Я не думаю, что нужно бежать и покупать в обменниках доллар, но, с точки зрения инвестирования, я бы в доллар инвестировал. Пусть это будет небольшая часть портфеля.

- Стоит сказать, что наше государство все международные договоры заключает в долларах. У нас, например, с 2025 года собираемся в Египте строить АЭС. Выделаем 25 миллиардов долларов на то, чтобы они построили эту АЭС у себя.

Антон Жарков: Да, это проблема российского государства, что оно постоянно в долларах рассчитывается.

- Самое интересное, что и обязательства на себя берет тоже в долларах. Поэтому ваши слова, что нужно подкрепляться по доллару и, возможно, инвестировать в доллар, мне кажется, они очень правильные.

Антон Жарков: Более того, вы можете, конечно, еще более сбалансировать – добавить юань, он очень крепко сейчас выглядит. Но доллары не должны просто так лежать, они должны быть инвестированы. И инвестировать доллары гораздо проще, чем юани. У нас торгуются еврооблигации в долларах, акции компаний в долларах. Поэтому, когда вы добавляете долларовую составляющую в портфель, вы должны эти доллары еще заставить работать. Какие еще у нас современные инструменты… Это структурный продукт, это комбинация банковского депозита и производного инструмента. Мы берем все самое лучшее от банковского сектора в виде гарантированной процентной ставки, и мы берем потенциальную возможную высокую доходность фондового рынка. Этот инструмент хорош для новичков и для клиентов, которые никуда не торопятся. С одной стороны, познакомиться с фондовым рынком, а с другой, не потерять ничего.

- Сколько нужно иметь у себя в активе, чтобы выйти?

Антон Жарков: Разумно от миллиона рублей.

- А не разумно?

Антон Жарков: Такого понятия нет, просто это будет неэффективно.

- Давайте теперь поговорим о крупных игроках. Что вы можете предложить людям, у которых есть деньги, и они обеспечили сегодня свои потребности, у них есть и на хлеб, и на автомобиль, но и регулируют свои расходы, и знают, что и зачем? Что вы можете им предложить, если у них есть уже больше миллиона рублей, и они готовы их вложить?

Антон Жарков: Тут уже начинается большая работа со стороны этих людей. Почему? Потому что, во-первых, нужно применять сразу несколько подходов и диверсифицировать портфель. Если говорить простым языком – не класть все яйца в одну корзину.  Правильно, чтобы какой-то несистемный риск не разорил портфель. В данном случае я бы порекомендовал как можно больше инструментов использовать. Например, акции российских компаний обязательно, облигации российских компаний. Это валютная составляющая, это производные финансовые инструменты в меньшей степени для страхования рисков, еврооблигации, инструменты зарубежных рынков – облигации и акции, структурные продукты опять же, и в большей степени нам сегодня нужно делать прицел на сохранение капитала, потому что нас ждет очень непростая ситуация в 2016 году.

- Почему?

Антон Жарков: Потом что у нас проблемы с бюджетом, очень низкая цена на нефть, мы можем увидеть рост тарифов повсеместно, плохую динамику госкомпаний. То есть выбор инструментов инвестирования, тут нужна четкая экспертиза – выбрать именно те компании, которые делают хороший бизнес.

- У вас нет ощущения, как у участника рынка и игрока, что все в нашей стране делается для того, чтобы сбить стоимость государственных компаний для того, чтобы заинтересованным сторонам – китайцам или индийцам, было проще их купить.

Антон Жарков: Нет, у меня такого мнения нет. Даже обратное. Если вы слышали, государство пытается продать часть пакета «Роснефти», чтобы закрыть дефицит бюджета. Если вы хотите закрыть дефицит бюджета, то вам надо наоборот сделать эту компанию максимально дорогой и продать населению или другим заинтересованным участникам. Плохой знак, на самом деле.

- Китайцы же – неглупые люди, они будут играть на понижении нефти до тех пор, чтобы купить ту же «Роснефть» за копейки.

Антон Жарков: Я был бы очень рад, если бы китайцы купили «Роснефть».

- Почему?

Антон Жарков: Нам катастрофически нужно сформировать бюджет и отходить от парадигмы нефтяной страны. Мы сейчас чисто основаны на цене нефти. Нам нужно срочно придумать, как зарабатывать деньги.

- Но не придумывается же… Почему так?

Антон Жарков: Не знаю, это экономическая проклятие при текущей ситуации. Такая парадигма бизнеса заложена при СССР. Производственные нефтяные мощности тоже были в СССР. И вот текущее правительство использует этот аппарат. А товаров широкого потребления, каких-то брендов, инновационной продукции у нас очень мало. Именно поэтому крупным инвесторам нужно обращать внимание на компании, которые без государственного участия, и ориентированы на рост курсовой стоимости.

- Если по секторам отметить, то это какие компании? Сырьевые, газовики, теплоэнергетика?

Антон Жарков: Наоборот, я бы все эти компании исключил.

- Что бы оставили?

Антон Жарков: Я бы оставил те компании, которые экспортируют какую-то продукцию. Пусть даже это будет сырье. Потому что вы экспортируете и получаете прибыль в долларах. Соответственно, у них больше преимущества. Либо те компании, которые показывают хорошие показатели по годовым финансовым отчетностям. В детали не будем погружаться, но нужно и инвестору вовлекаться в процесс инвестирования, детально изучать финансовую отчетность компании. И вот именно хорошей компании. У нас есть такие на территории РФ, которые из года в год показывают прибыль.

- Хоть одну мне назовите.

Антон Жарков: Такая компания, как МТС, например. У нее четкая и понятная политика. Изначально они позиционируют выплату дивидендов, и год от года они растут. Последние дивиденды были выплачены в размере 10%. Это немного, но это дает основания участникам рынка планировать свои финансы, а это очень важно. То есть добавлять такие инструменты, в которых вы понимаете, когда будет приток денежных средств, на что вы можете рассчитывать.

- Хотите прочту, какое впечатление у наших слушателей от нашей беседы? Пишут нам в «Вайбер».

Антон Жарков: Давайте.

- «Надо быстрее, быстрее закупать все нужное и ненужное, пока есть деньги, в 2016 году их не будет».

Антон Жарков: Да, поэтому мы в 2016 году ставим основной целью сберечь средства.

- Спасибо, Антон, что пришли.


Обсуждение
3463
0
В соответствии с требованиями российского законодательства, мы не публикуем комментарии, содержащие ненормативную лексику, даже в случае замены букв точками, тире и любыми иными символами. Недопустима публикация комментариев: содержащих оскорбления участников диалога или третьих лиц; разжигающих межнациональную, религиозную или иную рознь; призывающие к совершению противоправных действий; не имеющих отношения к публикации; содержащих информацию рекламного характера.