20:26, 24 мая 2023

Начальник управления корпоративных отношений Уральского ГУ Центробанка РФ Наталья Баданова: «Банк России огромное внимание уделяет развитию ESG-инструментов для привлечения и развития бизнеса»

Теги: «Дни пермского бизнеса», Наталья Богданова, инвестиции

_{Фото: Эхо Перми}

Артем Жаворонков, ведущий:

Дорогие друзья, очередной гость открытой студии форума «Дни Пермского бизнеса» Наталья Богданова, начальник управления корпоративных отношений Уральского Главного управления Центробанка Российской Федерации, наша гостья из Екатеринбурга. Наталья здравствуйте.

Наталья Богданова, начальник управления корпоративных отношений Уральского Главного управления Центробанка Российской Федерации:

Здравствуйте.

Артем Жаворонков, ведущий:

Очень рады, что вы, во-первых, в Перми, а во-вторых, нашли время прийти к нам пообщаться и, конечно, простой, наверное, очевидный вопрос: с чем вы в Перми, с чем вы на форуме «Дни Пермского бизнеса»?

Да, нас пригласили для того, чтобы мы осветили повестку устойчивого развития. Банк России огромное внимание уделяет этой повестке – развитию ESG-инструментов, для привлечения и развития бизнеса ESG-проектов.

Артем Жаворонков, ведущий:

Расшифруйте сразу, что за ESG-проекты?

ESG-проекты – это вот существует понятие цели устойчивого развития, которые в 2015 году определил ООН. Это те цели, которые позволят жить будущим поколениям для того, чтоб мы сейчас обеспечили ресурсами будущие поколения, дали возможность существования будущих поколений, вот были приняты ООН 17 целей устойчивого развития. А ESG – это инструменты ведения бизнеса, это те факторы, на которые обращают внимание инвесторы, выбирая инвестировать в ту или иную компанию. И это экология, социальный фактор, ESG-фактор корпоративного управления.

Артем Жаворонков, ведущий:

То есть, ваша задача здесь – найти общий язык с участниками или презентовать им возможности, которые открываются перед ними?

И то и другое. Банк России большое внимание уделяет продвижению вообще, развитию финансирования устойчивого развития, вменяем нормативные акты, появляются новые финансовые инструменты. Только в 2022 году появилось три новых вида ESG-облигаций, так называемых.

Артем Жаворонков, ведущий:

Мне всегда казалось, что Центробанк, ну, не казалось, это главный регулятор финансовой системы нашей страны, но то, что эта структура финансовая, которая работает непосредственно с участниками рынка, с какими-то финансовыми корпорациями или институциями вот на уровне ниже, это открытие, вы говорили про облигации.

Да, Банк России – это мегарегулятор финансового рынка действительно, но почему большое значение финансовых регуляторов уделяется сейчас в повестке устойчивого развития? Поскольку финансовый сектор, он не может существовать в отрыве от реального сектора экономики и предприятия реального бизнеса, следуя этим ESG-факторам тем самым минимизирую риски финансового рынка и финансовых предприятий. Например, если случается экологическая катастрофа, может пострадать страховая компания, если компания какая-то крупная промышленная попадет под действие трансграничного углеродного налога, соответственно банк, который ее финансирует, потеряет такого огромного клиента. Именно поэтому финансовые регуляторы всего мира большое внимание уделяют повестке устойчивого развития и рассказывают об этом бизнесу.

Артем Жаворонков, ведущий:

А в чем внимание это заключается? Только ли в просвещении, в определении списка этих рисков, в помощи… есть помощь в преодолении и как она выглядит?

Вот что касается конкретно Банка России, вообще много работы в этом направлении проводит ВЭБ РФ, он у нас является центром работы по продвижению повестки устойчивого развития в России. А Банк России выбрал для себя два направления, это первое, как я уже сказала, создание финансовых инструментов, создание инфраструктуры, у нас сейчас на Московской, на Санкт-Петербургской бирже действует сектор устойчивого развития, там, где как раз-таки компании в этот сектор помещают свои финансовые инструменты – облигации. Они таким образом маркированы для инвестора о том, что это конкретные инструменты, с помощью которых финансируют вот эти вот ESG-проекты. И второе направление, это уже среднесрочная перспектива, это внедрение вот этих ESG-факторов, учет их в макро-потенциальном регулировании.

Артем Жаворонков, ведущий:

То есть, это такая глобальная аналитика, это невероятный объем данных, с которыми приходится вам…

Да, это сейчас не просто данные, пока это информационные письма, пока законодательное регулирование есть только, например, в части раскрытия отчетности, когда вот эмитент выпускает ESG-облигации, целевые облигации, он обязан раскрывать информацию, куда он потратил эти денежные средства. Но много выходит информационных писем по учету совета директоров ESG-факторов в деятельности публичных акционерных обществ. В 2020 году было уже опубликовано информационное письмо о рекомендациях инвесторам по тому, как учитывать эти факторы устойчивого развития при выборе объекта инвестиций.

Артем Жаворонков, ведущий:

То есть, если говорить про какого-то конкретного инвестора, что видит он, кроме того, что есть маркировка? Какой сигнал для него идет, что эта компания привлекает инвестиции за счет облигаций, уже страхует их, получается?

Нет-нет. В проспекте ценных бумаг, которые регистрируются перед тем, как инструмент выходит, либо программа облигаций, либо проспект ценных бумаг, там описывается тот проект. Вот конкретно есть 4 вида целевых ESG-облигаций, это вот у нас «зеленые», то есть там прописывается, какой конкретно проект экологический будет реализовывать компания, и как будут расходоваться денежные средства, как я уже сказала…

Артем Жаворонков, ведущий:

Привлеченные за счет размещения этих облигаций.

Да, они будут раскрывать информацию, как эти деньги расходуются. Есть социальные облигации, есть облигации устойчивого развития, которые совмещают в себе и те «зеленые» и социальные проекты. Для так называемых «коричневых» компаний появились адаптационные облигации, то есть, каким образом компания, которая оставляет углеродный след, грубо говоря, да, но не совсем экологичная, может запустить проекты, которые направлены на экологическую трансформацию. Есть еще облигации адаптационные, то есть, когда вообще происходит трансформация бизнеса, разворачивание «коричневой» компании на «зеленую».

Артем Жаворонков, ведущий:

«Коричневая» компания, ну, чтобы понимали наши зрители, слушатели, это компании, которые в процессе производства, деятельности своей…

Лесопромышленные, например, компании.

Артем Жаворонков, ведущий:

Химическое производство.

Да, то, что приносит вред, грубо говоря, окружающей среде.

Артем Жаворонков, ведущий:

А сами они за счет своих стабфондов или прочих инструментов, они могут осуществлять подобную деятельность? Зачем вообще выходить во вне для того, чтобы на эти проекты привлекать деньги?

Ну, вот стабфонд – это страхование, прежде всего. А для того, чтобы запустить, например, промышленное производство, металлургия, для того, чтобы (…), например, сократить выбросы углеродные, для этого нужен большой инвестиционный проект. И они привлекают средства с помощью вот этих вот финансовых инструментов и привлекают таким образом инвесторов, которые заинтересованы вот именно вот в этих инструментах, они хотят, чтобы компании, в которые они инвестируют, приносили пользу окружающей среде и уменьшали углеродный след таким образом.

Артем Жаворонков, ведущий:

Всегда казалось, что те, кто инвестирует в компанию, в первую очередь нацелены на прибыль, а никак не на экологию.

Нет, Ассоциация инвесторов «Пирай» в начале 2000-х годов, сейчас не буду говорить точно, приняли принципы ответственного инвестирования, и они произнесли лозунг, что мы не будем инвестировать в те проекты, которые приносят вред окружающей среде, которые не направлены на достижение вот этих целей устойчивого развития. Это огромный пул инвесторов, это крупнейшие инвесторы мировые туда входят.

Артем Жаворонков, ведущий:

А наши? В том числе?

Ну, вот мы выдали рекомендации, Банк России опубликовал рекомендации по ответственному инвестированию и мы надеемся, на сегодняшний день более 300 миллиардов рублей – это рынок вот этих инструментов устойчивого развития вот на этих двух биржах, которые я озвучила. Растем достаточно хорошими темпами.

Артем Жаворонков, ведущий:

Каков горизонт планирования на эти облигации, это ведь десятилетия крупные инвестпроекты, связанные с чем-то «зеленым», с экологичным, это ведь не один и не два года.

Это не один и не два года, конечно, это среднесрочная какая-то перспектива, проект от 3 до 5 лет. К сожалению, не владею информацией, какие там конкретно облигации, на какой период выпускаются, но это, конечно, не один и не два года.

Артем Жаворонков, ведущий:

Ну, и наверное, последний вопрос, уже общий достаточно. Все-таки, какие эмоции, ощущения от «Дней Пермского бизнеса», от коллег, с которыми удалось пообщаться, от тех секций, в которых вы приняли участие? Вас слышат, видят, понимают?

Мне кажется, отклик появился. В регионах еще мало знают про устойчивое развитие, где-то слышали про Парижское соглашение по климату, где-то слышали про цели устойчивого развития, но когда говорят об этих трех буквах – ESG, немножко не складывается. Вот как раз-таки мы рассказываем об этом, как их принимать, как их воспринимать, куда идти, если, например, захотели раскрыть информацию о том, какие социальные проекты реализуете. Как-то в Екатеринбурге ко мне подошел один из представителей бизнеса, говорит, вот мы государственная монополия, зачем нам это? Я говорю, а у вас есть проблема с кадровым резервом, с привлечением кадров? – Да, есть. Говорю, а как только вы начнете раскрывать информацию на своем сайте о тех социальных проектах, о тех экологических проектах… вот вы мишку в зоопарке содержите, поверьте, молодое поколение к вам потянется, они будут выбирать между компанией, которая ничего не делает в этих сферах и компанией, которая делает. И они выберут вас.

Артем Жаворонков, ведущий:

Это дополнительный при общих равных – дополнительный фактор конкуренции за трудовой ресурс.

За ресурсы, за потребителя, да.

Артем Жаворонков, ведущий:

Слушайте, это действительно замечательно и очень жаль, что вот так редко бывают «Дни Пермского бизнеса» и так мало возможности для общения. Я думаю, что все те компании, по крайней мере, пермские, которые здесь представлены, заинтересованы в том, чтобы хотя бы получить эту информацию. Дорогие друзья, я напомню, что гостем открытой студии здесь на форуме «Дни Пермского бизнеса» была Наталья Богданова, начальник управления корпоративных отношений Уральского Главного управления Центробанка России, наша замечательная гостья из Екатеринбурга. Спасибо, Наталья, большое.

Спасибо.

Артем Жаворонков, ведущий:

До свидания.

Смотреть радио

Создать радио